Birden fazla varlık sınıfını tek panelde takip eden Türkiye yatırımcısı için sıfırdan ileri seviyeye yapılandırılmış başlangıç kursu. İlk iki ders herkese açık.

Temeller

Risk ve Çeşitlendirme

Türkiye’ye Özgü Vergi

Varlık sınıflarından risk yönetimine, BİST vergisinden Yİ-ÜFE endekslemesine kadar uygulamalı temel.

Portföyün mü Var, Yığının mı?

Nominal ile reel arasındaki farkı, TÜFE ve Yİ-ÜFE ayrımını, mevduatın gerçek getirisini ve enflasyona karşı varlıkların ne işe yarayıp ne yaramadığını uygulamalı öğreten kurs. İlk iki ders herkese açık.

Hırsızı tanı

Gerçek getiriyi ölç

Kendi tablonu kur

Hesabındaki sayı büyürken satın alma gücün küçülüyor olabilir. Bu kurs, görünmez kaybı görünür kılar.

Enflasyon Hırsızı: Paran Neden Eriyor, Nasıl Durdurursun?

Yatırıma başlamadan önce yapılması gerekenler, ilk dağılımın nasıl kurulacağı, toplu alım ile düzenli alım arasındaki fark, görünmeyen maliyetler ve ilk yılın davranış disiplini. İlk iki ders herkese açık.

Başlamadan önce

İlk portföyü kur

İlk yıl

Para biriktirmek ayrı beceri, onu yatırıma dönüştürmek ayrı. Bu kurs ikincisini adım adım kurar.

İlk 100.000₺: Birikimi Portföye Çevirmek

Gelir türü ayrımı, matrahın anatomisi (satış − maliyet − gider), FIFO eşleştirme, stopaj ile beyan farkı, çok platformlu yatırımcının kayıt sorunu ve vergi-bilinçli karar disiplini. Oran ezberi değil, mekanizma öğretir. İlk iki ders herkese açık.

Haritayı çıkar

Matrahı kur

Yükümlülüğü gör

Vergi bir ceza değil, hesaplanabilir bir gider kalemidir. Mekanizmayı bilen yatırımcı sürprizle karşılaşmaz.

Vergi Dedektifi: Kazancının Ne Kadarı Gerçekten Senin?

Endekslemenin mantığı, endeks okuma, katsayı aritmetiği, koşullar ve sınırlar, kayıt gereklilikleri ve matrahtan beyana giden yol. Sayı ezberi değil mekanizma öğretir. İlk iki ders herkese açık.

Mantığı kur

Aritmetiği kur

Uygula ve sınırla

Enflasyonun yediği kâr, kâr değildir. Endeksleme bunu vergi hesabında da görünür kılar.

Yİ-ÜFE Silahı: Enflasyon Düzeltmesiyle Matrahı Yasal Eritmek

Beyan yükümlülüğünü anlamak, belge çantasını hazırlamak, beyanı adım adım kurmak, mahsup ve indirimleri kaçırmamak, en sık hatalardan korunmak ve beyan sonrası arşiv disiplini. İlk iki ders herkese açık.

Hazırlık

Beyanı kur

Hatasız bitir

Beyan bir gün değil, bir süreçtir. Süreci bilen için stres kaynağı olmaktan çıkar.

Mart Panik Ayı Olmasın: Beyanı Bir Sürece Çevir

Çeşitlendirmenin gerçek ölçüsü: risk sürücüsü, korelasyon, etkin pozisyon sayısı ve yoğunlaşma. Türkiye portföylerindeki gizli ortak sürücüler, korelasyonun istikrarsızlığı ve aşırı çeşitlendirmenin maliyeti. İlk iki ders herkese açık.

Yanılgıyı kır

Ölç

Kur ve sınırla

Portföyünde yirmi satır olabilir ama tek bir risk taşıyor olabilirsin. Fark, sayıda değil sürücüde.

Çeşitlendirme Yalanı: Neden 20 Hisse Seni Korumaz?

Stres testi yöntemi: senaryo kurma, drawdown ve toparlanma aritmetiği, likidite ile zorunlu satış tuzağı, korelasyonun krizde davranışı ve yazılı kriz planı. Kriz büyüklükleri iddia edilmez; yöntem öğretilir. İlk iki ders herkese açık.

Neden prova?

Senaryoyu kur

Plana çevir

Ortalama bir yıl seni test etmez. Portföyünün karakteri, en kötü çeyrekte belli olur.

Kriz Provası: Portföyün Kötü Güne Hazır mı?

Korelasyon matrisini okumak, gizli kümeleri bulmak, pencere ve rejim etkisi, hangi pozisyonun budanacağına karar vermek, gerçekten çeşitlendiren varlık eklemek ve haritayı canlı tutmak. Zırh yolunu tamamlar. İlk iki ders herkese açık.

Haritayı oku

Güvenilirliği sına

Karara çevir

Portföyünde hangi pozisyonlar aslında aynı bahsi oynuyor? Harita bunu gösterir, karar senindir.

Korelasyon Haritası: Birlikte Batanları Ayıkla

Hisse senedinin getiri kaynakları, temettü ile büyüme dengesi, bir şirketi anlamanın çerçevesi, BİST'e özgü kur ve makro katmanı, likidite ve yoğunlaşma. Belirli hisse tavsiyesi değil, çerçeve öğretir. İlk iki ders herkese açık.

Motorları tanı

Şirketi oku

Yerel katman

Bir hisse üç motorla hareket eder: kâr büyümesi, temettü ve kur. Türkiye'de üçüncüsü çoğu zaman baskındır.

BİST'te Bir Hisse Aslında Neyi Satın Alır?

Kriptoyu spekülatif ve asimetrik bir bahis olarak anlamak: volatiliteyi sindirmek, pozisyonu risk-of-ruin'e düşmeden boyutlamak, saklama ve borsa riski, maliyet bazı/vergi tuzağı ve portföyde konumlandırma. Fiyat tahmini veya coin önerisi yok; boyutlama disiplini öğretir. İlk iki ders herkese açık.

Bahsi anla

Boyutla

Sahiplen ve konumla

Kripto bir tahmin oyunu değil, bir boyutlama oyunudur. Kaybını sınırla, yukarı ucu kendini korusun.

Kripto: Asimetrik Bahsi Doğru Boyutlamak

Altın ve dövizi kriz sigortası olarak dürüstçe anlamak: nasıl çalışırlar, ne zaman çalışmazlar, tutmanın primi, vergi ve kayıt, portföyde doğru boyut. Fiyat tahmini yok; mekanizma ve konumlandırma öğretir. İlk iki ders herkese açık.

Sigortayı tanı

Primini fiyatla

Portföyde kullan

Altın ve döviz bir kazanç motoru değil, bir sigortadır. Ve her sigortanın bir primi vardır.

Altın & Döviz: Kriz Sigortasını Fiyatlamak

Fonu bir "isim" değil, bir sözleşme olarak okumak: içine bakmak, görünmez maliyeti görmek, yöneticinin gerçekten değer katıp katmadığını benchmark ile denetlemek, örtüşme tuzağından kaçmak, vergi ve pratik denetim. Belirli fon tavsiye etmez; nasıl denetleneceğini öğretir. İlk iki ders herkese açık.

Emaneti anla

Yöneticiyi denetle

Bir fon almak, paranın bir dilimini bir yöneticiye emanet etmektir. Emanet etmek, denetlemekten vazgeçmek değildir.

Fon Yöneticin Parasını Hak Ediyor mu?

Temettü ve yeniden yatırım (DRIP) ile sürdürülebilir bir pasif gelir makinesi kurmak: pasif gelirin gerçek maliyeti (sermaye), temettünün ne olduğu, verim tuzağı, DRIP bileşiği, toplam getiri çerçevesi ve vergi. Belirli hisse tavsiye etmez; makinenin fiziğini öğretir. İlk iki ders herkese açık.

Makineyi anla

Motoru çalıştır

Sürdür

Pasif gelir bir düğme değil, bir makinedir. Önce onu kurarsın, sonra yakıtla beslersin — ve makinenin fiziği acımasızca dürüsttür.

Pasif Gelir Makinesi: Temettü ve DRIP Matematiği

Finansal bağımsızlığın matematiği: yeterli sayıyı bulmak (yıllık harcama × çarpan), güvenli çekim oranının ne olduğu VE ne olmadığı, diziliş riski, yüksek enflasyonda reel çekim, esneklik ve FIRE yelpazesi. Bir emeklilik planı değil, çerçeve öğretir; belirli oran garanti etmez. İlk iki ders herkese açık.

Eşiği bul

Çekimi anla

Planı kur

FIRE bir zenginlik yarışı değil, bir eşiktir: makinen harcamalarını karşıladığı an özgürsün. Peki o eşik nerede ve ne kadarını güvenle çekebilirsin?

Ne Zaman Çalışmak Zorunda Kalmazsın?

Rebalancing'i bir tahmin aracı değil, bir disiplin olarak öğrenmek: portföyün neden kaydığı (drift), hedefe dönüşün mekaniği, duygusal direnç ve neden sistem irade yener, takvim vs eşik yöntemleri, maliyet ve vergi, ve uygulanabilir bir kural kurmak. Belirli dağılım önermez; sistemi öğretir. İlk iki ders herkese açık.

Kaymayı gör

Sistemi kur

Uygula

Portföyün sessizce kayar ve seninle konuşmadan riskini büyütür. Rebalancing, bu kaymayı düzelten ve duygunun yerine bir sistem koyan disiplindir.

Rebalancing Disiplini: Duyguyu Sistemle Değiştir

Kararı gerçek bir emre çevirmenin disiplini: yürütme uçurumu, emir biletinin anatomisi, emir türleri (piyasa/limit), yürütme hataları ve döngüyü kapatmak (yaptım → kaydet → doğrula). Akademinin finali; beş yolu tek disipline bağlar. Alvest işlem yapmaz, kaydını tutar. İlk iki ders herkese açık.

Uçurumu geç

Doğru yürüt

Döngüyü kapat

En iyi plan bile uygulanmadan sadece kâğıttır. Bu kurs, kararla portföy arasındaki son ve en çok ihmal edilen adımı — yürütmeyi — ustalaştırır.

Emir Biletinden Portföye: Kararı Uygulamaya Çevir

Yeterlilik eşiğini rakamla tanımlamayı, açgözlülük ve korkuyu sistemle susturmayı, karşılaştırma tuzağından çıkmayı öğreten kurs. Paranın huzurla ilişkisini kurar. İlk iki ders herkese açık.

Yeterlilik nedir

Sayını hesapla

Huzuru koru

Zenginlik bir rakam değil, bir eşiktir. Bu kurs o eşiği tanımlar ve seni "daha fazla" koşusunun dışına çıkarır.

Yeter Sayın Kaç?

Panik satışının beyindeki kökenini, panik döngüsünü ve kararı önceden vererek/otomasyonla iradeyi devreden çıkararak dipte satmayı durdurmayı öğreten davranışsal kurs. İlk iki ders herkese açık.

Panik nedir

Panik anında uygula

Getirini kaybettiren şey çoğu zaman düşüş değil, düşüşe verdiğin tepkidir. Bu kurs o tepkiyi sistemle ehlileştirir.

Panik Anatomisi: Dipte Satmayı Nasıl Durdurursun?

Yurtdışı hisse ve eurobond kazançlarının Türkiye'de nasıl vergilendiğini - kur katmanı, kazanç ile temettü/kupon ayrımı, çifte vergilendirme ve kayıt disiplini - mekanizma düzeyinde öğreten moat kursu. İlk iki ders herkese açık.

Kör nokta

Mekanizma

Çifte vergi ve kayıt

Global bir aracın portföyünde gösterdiği kazanç, senin gerçek vergi sonrası kazancın değildir. Aradaki fark burada.

Yurtdışı Hisse & Eurobond Vergisi: Türk Yatırımcının Kör Noktası

Bireysel Emeklilik Sisteminin (BES) mantığını, devlet katkısının nasıl çalıştığını, bileşik büyüme ve vergi-avantajlı katmanı, fon seçimini ve çıkış kurallarını mekanizma düzeyinde öğreten moat kursu. İlk iki ders herkese açık.

BES nedir

İçini kur

Uzun oyun

Devletin sana verdiği bedava bir katkı var; ama çoğu kişi ya kullanmıyor ya da yanlış kullanıyor. Bu kurs doğru kullanmayı öğretir.

BES: Devlet Katkısını Doğru Kullan

Piyasanın neden döngüler hâlinde hareket ettiğini, duygu döngüsünü, dört evreyi, döngüsel ile seküler farkını, zamanlamanın neden başarısız olduğunu ve döngü boyunca sakin kalmanın disiplinini öğreten davranışsal kurs. İlk iki ders herkese açık.

Döngünün doğası

Döngünün mekaniği

Döngüde durmak

Piyasa düz bir çizgi değil, bir nabızdır. Sörfçü dalgayı yaratmaya çalışmaz; onu okur ve akışta kalır.

Piyasa Döngüleri: Mevsimi Oku, Geleceği Değil

Borcun nötr bir araç olduğunu, iyi ile kötü borcu ayıran çizgiyi, bileşik faizin borçtaki karanlık yüzünü, kaldıracın iki yönlü kestiğini, borç-önce-mi-yatırım sırasını ve borçtan çıkış disiplinini öğreten temel kurs. İlk iki ders herkese açık.

Borç nedir

Borcun mekaniği

Borç ve plan

Borç ne iyi ne kötüdür; onu ne yaptığın belirler. Aynı araç bir serveti kurabilir de eritebilir de.

Borcun Matematiği: Araç mı, Tuzak mı?

Acil fonun neden yatırımdan önce geldiğini, nasıl boyutlandığını, nerede tutulacağını, enflasyonla erime dengesini, neden yatırım olmadığını ve ne zaman dokunulup nasıl yenileneceğini öğreten temel güvenlik kursu. İlk iki ders herkese açık.

Neden acil fon

Fonu kurmak

Fonu korumak

Yatırıma başlamadan önce kurulması gereken tek şey var: seni ilk şokta borca düşmekten koruyan nakit tampon.

Acil Fon: Yatırımdan Önceki İlk Zırh

Faizin paranın zaman fiyatı olduğunu, nominal ile reel faiz farkını, faiz değişiminin varlıklara zincirlemesini, para politikası döngüsünü, merkez bankasını tahmin değil okumayı ve faiz döngüsünde portföyü öğreten makro okuryazarlık kursu. İlk iki ders herkese açık.

Faizin dili

Faiz zinciri

Döngüyü okumak

Faiz sadece bir bankacılık terimi değil; hisseden altına, kredinden kura kadar her varlığın arkasındaki görünmez fiyattır.

Faiz: Her Şeyin Gizli Fiyatı

Yeterliliğin ne olduğunu, hedonik uyumun neden hiçbir şeyi kalıcı yetmez kıldığını, karşılaştırma tuzağını, para ile mutluluk arasındaki gerçek ilişkiyi, kendi yeterliliğini tanımlamayı ve yeterliliğin nasıl bir özgürlük biçimi olduğunu öğreten davranışsal kurs. İlk iki ders herkese açık.

Ne kadar yeter

Zihnin tuzakları

Yeterlilik ve özgürlük

Servet biriktirmenin en zor kısmı para kazanmak değil; ne zaman "yeter" diyeceğini bilmektir. Bu, çoğu kişinin hiç sormadığı sorudur.

Yeterlilik Psikolojisi: Ne Kadar Yeter?

Hangi yol senin için?