Fon Gideri Hesaplama
Fon gider oranı ve yatırım ücretleri onlarca yılda servetini sessizce eritir. Ücretli ve ücretsiz senaryoyu karşılaştır; fiilen ödediğin ücreti ve asıl büyük maliyeti - kaçan bileşik büyümeyi - gör.
₺
₺
%
%
yıl
%
Ücretin 20 yılda sana maliyeti
₺11.533.748
%2,0 yıllık ücret, son servetinin %28,4'ini sessizce yer - çoğu ücretin kendisi değil, o ücretin bileşik büyüyemeyen kısmıdır.
— Ücretsiz— Ücretli▧ Ücrete giden
Ücretsiz son değer₺40.644.645
Ücretli son değer₺29.110.897
Fiilen ödediğin ücret₺2.479.826
Kaçan bileşik büyüme (ücretin ötesinde)₺9.053.922
Reel net değer (bugünkü para)₺153.175
Bir fonun yıllık gider oranı (ya da bir danışman/robo ücreti) her yıl tüm bakiyenden alınır; böylece o paranın kazanacağı bileşik büyümeyi de götürür. Onlarca yılda toplam maliyet, ücretin kendisinden çok daha büyüktür. Gerçekçi bir fon gider oranı gir. Alvest tüm portföyün için ücret sonrası (net) reel getirini gösterir.
Sık sorulanlar
Fon gideri yatırımımı ne kadar etkiler?
Sandığından çok daha fazla. Fonun yıllık gider oranı (ya da danışman/robo ücreti) her yıl tüm bakiyenden alınır - sadece kârından değil. Onlarca yıllık bir yatırımda %1-2'lik bir ücret bile son servetinin çoğu zaman %20-40'ını götürebilir. Bunun büyük kısmı ödediğin ücretin kendisi değil, o ücretin bileşik olarak büyüyemeyen kısmıdır. Bu araç bu gizli maliyeti brüt-net karşılaştırmasıyla gösterir.
"Kaçan bileşik büyüme" ne demek?
Her yıl ücret olarak çıkan para, hesabında kalsaydı gelecekte getiri üretecekti - ve o getiri de getiri üretecekti. Ücret bu zinciri kırar. Bu yüzden ücretin gerçek maliyeti iki parçadan oluşur: (1) fiilen ödediğin ücret, (2) o paranın asla kazanamadığı bileşik büyüme. İkincisi genellikle birincisinden büyüktür ve uzun vadede farkı açar. Araç bu iki kalemi ayrı gösterir.
TEFAS fonlarında gider oranı ne kadar?
Fon türüne göre değişir; para piyasası ve borçlanma araçları fonları genelde daha düşük, hisse ve serbest fonlar daha yüksek gider oranına sahip olabilir. Fonun gider oranı (yıllık toplam kesinti) KAP ve TEFAS künyelerinde ilan edilir. Bu araca kendi fonunun gerçek gider oranını girerek onlarca yıllık toplam maliyeti görebilirsin - küçük görünen bir yüzde bile büyük fark yaratır.
Düşük ücretli fon her zaman daha mı iyi?
Ücret önemli bir faktördür ama tek faktör değildir; net (ücret sonrası) getiri esastır. Yüksek ücretli bir fon, tutarlı biçimde daha yüksek net getiri sağlıyorsa mantıklı olabilir - ama uzun vadede çoğu aktif fon, ücret düşüldükten sonra düşük maliyetli alternatifleri geçmekte zorlanır. Bu yüzden "ücreti neyin karşılığında ödüyorum" sorusunu sormak ve net getiriye bakmak gerekir.
Enflasyon bu hesaba nasıl girer?
Ücretin götürdüğü servet nominaldir; ama gerçek maliyetini görmek için sonucu bir de reel (enflasyon sonrası) düşünmek gerekir. Bu araç net değeri hem nominal hem reel gösterir. Yüksek enflasyonda nominal getiri şişer, dolayısıyla ücretin götürdüğü tutar da nominal olarak büyük görünür - ama reel gözle bakmak, ücretin alım gücüne gerçek etkisini netleştirir.
Alvest ücret etkisini gösterir mi?
Evet. Alvest portföyünün getirisini ücret ve vergi sonrası, üstelik reel (enflasyon sonrası) olarak hesaplar - yani "gerçekte cebine kalan" getiriyi. Böylece fonların ve ürünlerin ilan edilen brüt getirisi yerine net gerçek performansını görürsün. Ücretsiz başlayabilirsin.