Toplu vs Düzenli Yatırım (DCA)
Elindeki tutarı bugün tümden mi yatırsan, yoksa aylara yayıp maliyet ortalaması mı yapsan? İki yolu aynı ufukta karşılaştır; nominal ve reel sonucu gör.
₺
ay
%
%
%
Toplu yatırım
₺750.000
Reel: ₺555.556
+₺150.000
Düzenli (DCA)önde
₺794.056
Reel: ₺588.189
+₺194.056
Sonuç
DCA
Düzenli (DCA) yatırım ₺44.056 (%5,5) önde.
Yatırılan₺600.000
Toplu sonuç₺750.000
DCA sonuç₺794.056
Fark₺44.056 (%5,5)
İstikrarlı pozitif getiride toplu yatırım genelde kazanır, çünkü paran piyasada daha uzun kalır (araştırmalar toplu yatırımın DCA'yı vakaların ~üçte ikisinde geçtiğini gösterir). DCA'nın değeri daha düşük zamanlama riski ve disiplindir - yatırdıktan hemen sonra piyasa düşerse seni korur. Hepsi sabit varsayılan oranda; gerçek piyasa dalgalanır.
Sık sorulanlar
Toplu mu yatırayım, parça parça mı (DCA)?
Elinde büyük bir tutar varsa iki seçeneğin var: hepsini bugün yatırmak (toplu / lump-sum) veya birkaç aya yayıp her ay eşit tutar yatırmak (düzenli / DCA - maliyet ortalaması). İstikrarlı yükselen bir piyasada toplu yatırım genelde daha çok kazandırır çünkü paran daha uzun süre piyasada kalır. DCA ise düşüş riskini ve psikolojik baskıyı azaltır.
DCA (dolar maliyet ortalaması) nedir?
DCA (Dollar-Cost Averaging), sabit bir tutarı düzenli aralıklarla (örneğin her ay) yatırmaktır. Fiyat düşükken daha çok, yüksekken daha az birim alırsın; böylece ortalama maliyetin dengelenir ve tek seferde "yanlış zamanda" girme riskin azalır.
Hangisi daha çok kazandırır?
Vanguard'ın klasik çalışması, uzun vadede toplu yatırımın DCA'yı yaklaşık üçte iki oranında geçtiğini bulmuştur - çünkü piyasalar zamanla daha çok yükselir ve erken yatırılan para daha uzun büyür. Ama bu "ortalama"dır; kötü zamanlama halinde DCA seni korur. Bu araç senin varsayımlarınla iki yolu net rakamla karşılaştırır.
Bekleyen nakit getirisi neden önemli?
DCA yaparken henüz yatırmadığın para boş durmaz - mevduatta veya para piyasası fonunda faiz kazanır. Adil bir karşılaştırma bunu hesaba katmalıdır. Bu yüzden araç, bekleyen nakit için bir getiri oranı sorar; piyasa getirisi düşük, nakit getirisi yüksekse DCA öne bile geçebilir.
Enflasyon karşılaştırmayı nasıl etkiler?
Türkiye'de yüksek enflasyon nominal sonuçları şişirir. Araç, her iki yolun reel (enflasyondan arındırılmış, bugünkü alım gücü) değerini de gösterir - gerçek kazancını görmen için. İki yol arasındaki oransal fark reel ve nominalde aynıdır, ama reel rakam gerçek resmi verir.
Alvest yatırım planımı takip eder mi?
Evet. Alvest, düzenli (DCA) katkı planlarını, gerçek maliyet ortalamanı ve portföyünün reel getirisini otomatik takip eder; hedeflerine göre projeksiyon çıkarır. Ücretsiz başlayabilirsin.