Portföy Dengeleme Hesaplayıcı
Portföyün hedef dağılımından saptı mı? Varlıklarını ve hedef oranlarını gir; satarak mı yoksa yeni nakit ekleyerek mi dengeleyeceğini gör - üstelik satmadan dengeleyip değer artış vergisinden kaçınarak.
VarlıkDeğer ₺Hedef %
₺
%
%
Hedeften maksimum sapma
%10,0
%5 bandının dışında - dengeleme önerilir.
BİST hisse %40 → %30Tut
Altın %25 → %30Tut
ABD hisse %20 → %20Tut
Nakit %15 → %20Tut
Kullanılan yeni nakit₺0
Kalan nakit₺0
Sonrası kalan sapma%10,0
Dengelemenin iki yolu: fazla-ağırlıklı varlıkları sat (hızlı ama değer artış vergisi doğurur) ya da yeni nakdi düşük-ağırlıklı varlıklara yönlendir (yavaş ama satışı ve vergisini önler). Vergi bir üst-sınır tahminidir (satış × oran); Türkiye'de Yİ-ÜFE endekslemesi çoğu zaman düşürür. Alvest canlı sapmanı takip eder ve vergi-akıllı hamleyi otomatik önerir.
Sık sorulanlar
Portföy dengeleme (rebalancing) nedir?
Dengeleme, portföyünün varlık dağılımını hedef oranlarına geri getirmektir. Zamanla bazı varlıklar diğerlerinden çok kazanır ve ağırlığı hedefin üzerine çıkar - bu, farkında olmadan riskini artırır. Dengeleme, fazla-ağırlıklı varlığı azaltıp düşük-ağırlıklıyı artırarak hem riski kontrol eder hem de "yüksekten sat, düşükten al" disiplinini otomatikleştirir.
Satmadan portföyümü nasıl dengelerim?
Yeni tasarrufunu (maaştan ayırdığın nakit gibi) düşük-ağırlıklı varlıklara yönlendirerek. Buna "nakit-akışı ile dengeleme" denir: hiçbir şey satmadığın için değer artış vergisi doğmaz. Bu araçta "Nakit-akışı" modu, eklediğin yeni nakdi hedefe en uzak varlıklara nasıl dağıtacağını gösterir - satış modunun vergi maliyetinden kaçınmanın en temiz yoludur.
Dengeleme değer artış vergisi doğurur mu?
Satarak dengelersen evet - kârlı bir varlığı sattığında değer artış kazancı vergisi gündeme gelir. Bu yüzden mümkünse önce nakit-akışıyla (yeni para ekleyerek, satmadan) dengelemek avantajlıdır. Türkiye'de satış gerekiyorsa, alış maliyetinin Yİ-ÜFE ile endekslenmesi vergiyi ciddi ölçüde düşürebilir; bu araçtaki vergi tutarı endekssiz bir üst sınırdır.
Ne sıklıkla dengeleme yapmalıyım?
İki yaygın yaklaşım vardır: takvime göre (örneğin yılda bir) veya sapma bandına göre (bir varlık hedefinden %5 veya %25 saparsa). Band yaklaşımı genelde daha verimlidir çünkü yalnız gerektiğinde işlem yaparsın. Bu araçtaki "sapma bandı" ayarı, portföyünün dengeleme gerektirip gerektirmediğini bu mantıkla söyler - gereksiz işlem ve maliyetten kaçınmanı sağlar.
Neden dengeleme riski kontrol eder?
Çünkü en çok kazanan varlık zamanla portföyünde orantısız büyür. Örneğin hisse çok yükselince, farkında olmadan portföyün "çok hisseli" ve riskli hale gelir; tam da bir düzeltme gelmeden önce. Dengeleme, kazananı kısmen realize edip geride kalana kaydırarak dağılımını - dolayısıyla risk seviyeni - hedeflediğin yerde tutar.
Alvest dengelemeyi otomatik yapar mı?
Alvest gerçek portföyünün hedeften ne kadar saptığını canlı takip eder, dengeleme gerekip gerekmediğini söyler ve en önemlisi vergi-akıllı yolu (önce nakit-akışı, gerekirse Yİ-ÜFE endeksli satış) önerir. Böylece hem riskini kontrol eder hem gereksiz vergi ödemezsin. Ücretsiz başlayabilirsin.