Risk

Kriz Provası: Portföyün Kötü Güne Hazır mı?

Stres testi yöntemi: senaryo kurma, drawdown ve toparlanma aritmetiği, likidite ile zorunlu satış tuzağı, korelasyonun krizde davranışı ve yazılı kriz planı. Kriz büyüklükleri iddia edilmez; yöntem öğretilir. İlk iki ders herkese açık.

OrtaPro6 ders1 sa 3 dk3 bölüm
Kursa başlaEğitmen · Alvest
Müfredat
01

Neden prova?

Uç senaryonun önemi

2 ders
  1. 01Neden prova? Ortalama yıl seni test etmezPortföyler iyi günde birbirine benzer. Aralarındaki fark, kötü günde ortaya çıkar.Ücretsiz9 dk
  2. 02Bir krizin anatomisi: evrelerKrizler farklı sebeplerle başlar ama benzer bir ritimle akar. Ritmi bilmek, panik anında pusula olur.Ücretsiz10 dk
02

Senaryoyu kur

Şok, süre, likidite

2 ders
  1. Kendi senaryonu kurmakİyi bir stres senaryosu üç şeyi tanımlar: şokun büyüklüğü, süresi ve varlıklar arası davranış.12 dk
  2. Drawdown aritmetiği: düşüşün gerçek maliyetiKayıp ve toparlanma simetrik değildir. Bu asimetri, risk yönetiminin matematiksel gerekçesidir.11 dk
03

Plana çevir

Sonucu aksiyona bağla

2 ders
  1. Likidite: krizlerin asıl öldürücü mekanizmasıDüşüş geçicidir. Satış kalıcı yapar. Ve kriz anında satmaya seni zorlayan şey genelde piyasa değil, nakit ihtiyacındır.11 dk
  2. Provadan plana: yazılı kriz protokolüKriz anında plan yazılmaz, uygulanır. Yazma işi bugünün işidir.10 dk

Yola devam et

RiskÇeşitlendirme Yalanı: Neden 20 Hisse Seni Korumaz?6 ders · 1 sa 3 dkDavranışPanik Anatomisi: Dipte Satmayı Nasıl Durdurursun?6 dersRiskKorelasyon Haritası: Birlikte Batanları Ayıkla6 ders · 1 sa 3 dkDöngüPiyasa Döngüleri: Mevsimi Oku, Geleceği Değil6 ders

Öğrendiğini uygula

Portföy ÇeşitlendirmeKriz Stres TestiPortföy Dengeleme
DerinleştirPortföy Yönetimi Rehberi

Sıkça sorulan sorular

Portföy stres testi nasıl yapılır?
Bir senaryo üç şeyi tanımlar: şok büyüklüğü, süre ve korelasyon varsayımı. Sınıf bazında farklı şoklar verir, krizde korelasyonu sıkılaştırır ve en derin noktadaki nakit durumunu incelersin.
Piyasa krizinde ne yapmalı?
Kararı kriz anında değil, sakinken yazılı bir protokole bağlarsın. Varsayılan eylem çoğu zaman hiçbir şey yapmamaktır; çıkış kararı fiyata değil, yatırım gerekçesinin geçerliliğine dayanır.
Drawdown nedir?
Drawdown, portföyün zirveden dibe kadar yaşadığı kayıptır. Kayıp ve toparlanma simetrik değildir: −%50 düşüş başa dönmek için +%100 gerektirir; bu asimetri büyük kayıptan kaçınmayı zorunlu kılar.